Micron предупредила инвесторов, что глобальный дефицит оперативной памяти (RAM) в ближайшие годы не исчезнет: компания заявила на телефонной конференции по итогам года, что уже продала большую часть производства на следующий год и не видит, когда поставки и спрос вернутся к балансу. По словам Саньяй Мехродры, руководителя и председателя совета директоров, спрос продолжает опережать предложение и дефицит сохраняется, а рынок как минимум до 2027 года сохраняет тенденцию к ужесточению баланса. Источник передает, что эти комментарии относятся к текущей оценке ситуации в рамках годового отчета и обсуждений с инвесторами.

По данным The Register, основное явление усиливает спрос на высокопроизводительную память HBM для дата-центров искусственного интеллекта — производители памяти сосредоточены на HBM и мало выпускают потребительскую память, что подталкивает рост цен на большинство потребительских устройств, использующих такие чипы. В частности речь идёт о ценовом давлении на ряд консолей и аналогичной продукции, отмечаемом в публикациях источника.

Micron планирует запустить новые фабрики в 2028 году и выделить около 25 миллиардов долларов на капитальные вложения за первую половину нового финансового года. Однако руководители подчёркивают, что дополнительная мощность не принесет немедленного снижения цен или улучшения доступности памяти. В контексте этого Mehrotra отметил, что спрос на HBM растет быстрее, чем на DDR-память в серверах, и компания работает над повышением маржи именно по HBM, которая пока менее прибыльна, чем DRAM.

Финансовые показатели подразделения облачных решений Micron подтверждают смещение фокуса к HBM: валовая маржа в этом сегменте составила 83 процента за квартал, что на год выше 59 процента, тогда как основной бизнес по серверам (DRAM) достиг 90 процентов маржи против 41 процента годом ранее. Продажи SSD в сегменте Datacenter почти достигли 10 миллиардов долларов за квартал, что более чем в десять раз выше по сравнению с прошлым годом. Компания также подчёркивает сотрудничество с Nvidia по NV-HBM — первому на рынке заказному варианту HBM4E для будущих графических процессоров и платформ NVLink Fusion — и отмечает, что спрос на память для контекста в рамках ИИ расширяет рынок NAND‑SSD.