Москва — в понедельник европейские фондовые индексы в целом растут на фоне снижения цен на нефть и некоторого улучшения настроения инвесторов на фоне сообщений о переговорах вокруг урегулирования американо-иранского конфликта. По итогам дня сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,77% и достиг 640,66 пункта. В лидерах роста оказались итальянский FTSE MIB, поднявшийся на 1,3%, французский CAC 40 (+0,8%) и германский DAX (+0,9%), без изменений — британский FTSE 100 (+0,7%), что свидетельствует о разнонаправленности динамики в регионе. (0,1,2,3)

Серия процентных и монетарных тем на повестке недели не обходится без ожиданий по ключевым регуляторам. Ожидается, что Федеральная резервная система и Европейский центральный банк сохранят учетную политику без изменений в октябре, но далее продолжат повышать стоимость заимствований для противодействия инфляции. Эти ожидания поддерживают общее благоприятное отношение к акциям и сдерживают распродажи в периоды слабости отдельных секторов. (7)

Промежуточные данные по инфляции в Европе, в частности по производственным ценам в Испании, усиливают контекст. По итогам сентября индекс производителей (PPI) в Испании вырос на 18,3% в годовом выражении — максимум с ноября 2022 года — после 13,2% в августе, чему способствовал существенный рост стоимости энергоресурсов и увеличение галопирующих затрат. Аналогичная динамика наблюдалась в Баскосной зоне, что может влиять на инфляционные ожидания и решения регуляторов. (4)

На межрегиональном фоне ускорили рост и показатели инфляции в Швеции и Финляндии: в прошлом месяце их PPI поднялся на 11,2% и 9,8% соответственно, достигая максимумов с начала 2023 года. В предыдущем месяце годовой рост цен производителей в Швеции составил 6,8%, в Финляндии — 7,3%. Эти данные усиливают внимание к темпу ценовой динамики в скандинавских экономиках и их влиянию на монетарную политику. (5)

Обнародованный индекс доверия германских предпринимателей Ifo за октябрь обновил максимум с мая 2023 года, достигнув 90,2 пункта. Этот показатель может поддержать настроение на рынке и помочь объяснить устойчивый спрос на акции европейского банковского и промышленного секторов. (6)

В деталях составного динамического дня отмечаются заметные движения отдельных компаний и секторов: Computacenter взлетела на 13% после улучшения годовой прибыли и повышения прогноза на год; бумагам Genmab добавили 12% на фоне положительных предварительных результатов двух противораковых препаратов. Также подросли акции автопроизводителей (Stellantis +3,8%; Mercedes-Benz +1,6%; Renault и Ferrari +1,1%; BMW +0,6%). В туристическом и авиасекторе наблюдались приросты: Air France-KLM (+3%), IAG (+4,2%), InterContinental Hotels Group (+3,8%), Ryanair (+2%), Deutsche Lufthansa (+2,3%). В банковском сегменте рост зафиксирован у UniCredit (+1,9%), Barclays (+2,9%), Commerzbank (+2,5%), Deutsche Bank (+2,8%). Самое значительное снижение зафиксировано у Gaztransport et Technigaz (-11,7%) после публикации отчетности за январь–сентябрь и снижения выручки на 4,9% в годовом выражении; португальская Galp Energia упала на 10,8% после роста чистой прибыли на 68% в III квартале, но также из-за прекращения переговоров о слиянии с Moeve. Нефтяной сектор в целом снижается, на фоне уменьшения котировок BP, Shell, Eni и Equinor. (9–16)