Независимый анализ TechInsights, озвученный старшим вице-президентом полупроводникового подразделения Чоном Тоном Чхо, говорит о том, что текущие объёмы производства микросхем памяти способны удовлетворить спрос не более чем на 85%, поэтому в ближайшие три–четыре года цены будут оставаться на высоком уровне. По его словам, на рынке памяти дефицит сохраняется: спрос растёт в сегменте ИИ и требует значительных мощностей, в то время как новое строительство фабрик не сможет быстро полноценно увеличить предложение. Плюс к этому к концу следующего года ожидается улучшение предложения до 90–95% от объёма спроса, но на сбалансированном рынке предложение должно превышать спрос примерно на 2–3%. Эти тезисы приводятся в контексте продолжения «рынка продавца» на память в ближайшее время. sources: [8, 9, 14, 15]}, {

По итогу экспертного комментария, в третьем–четвертом кварталах следующего года дефицит памяти начнёт слабеть, но насущный спрос останется высоким. Участники рынка, которые инвестируют в ИИ и связанные с ним инфраструктурные проекты, будут вынуждены ограничивать доступ клиентов к вычислительным ресурсам, что поднимает цены на востребованные типы памяти. Причём дефицит DRAM и NAND оценивается на уровне 10–12% от потребности; аналогичная картина наблюдается и в сегменте NAND. Эти детали подчёркнуты как часть общей картины «дорогой памяти» на рынке. sources: [9, 13]},{

Связанный с расширением мощностей контекст предполагает, что новые заводы, начавшие работу во второй половине следующего года, не смогут полностью насытить спрос. Полная сатурация придёт лишь через три–четыре года, после чего цены могут снизиться по мере насыщения рынка. Впрочем, долгосрочные контракты на поставку памяти, как подчёркивают эксперты, помогают стабилизировать цены и прогнозировать бизнес-планы, но не кардинально менять ситуацию в ближайшие годы. sources: [19]},{

Важную роль в динамике рынка памяти играют и технические подвиги производителей: CXMT и YMTC продолжают наращивать потенциал, обходясь без доступа к передовому EUV-оборудованию. CXMT работает с 11,95 нм и применяет двойную или четверную экспозицию фотошаблонов на DUV-сканерах, что позволяет продвигаться на пару поколений вперёд. YMTC развивает 3D NAND и архитектуры Xtacking и Stair-Free, что даёт преимущества в плотности хранения. Эти события отражают усилия китайских производителей догнать западных конкурентов и частично перераспределить рынки. sources: [10, 11, 12]},{

Несмотря на региональные различия, эксперты указывают на ограничение в США как фактор, который может не позволить корейским игрокам строить новые фабрики в краткосрочной перспективе на фоне субсидий и затрат на труд. По словам участника рынка, политические факторы пока что могут подтолкнуть Samsung и SK hynix к размещению мощностей в США лишь в ограниченной мере. В то же время Solidigm и китайские проекты в Китае сталкиваются с логистикой и доступностью оборудования. sources: [22]