Крупнейший поставщик памяти Micron Technology сообщил о значительном росте финансовых результатов в последнем квартале фискального года: выручка достигла $54,23 млрд против прогноза в $51,07 млрд, а чистая прибыль составила $33,42 на акцию против ожиданий в $31,61. В сопутствующем квартальном прогнозе Micron зафиксировала намерение продолжать расти в ценовом плане в 2027 году и отметила, что дефицит памяти может сохраняться как минимум до 2028 года, а возможно — дольше. Эти сведения являются частью общего фона, когда акции компании после публикации отчета заметно подскочили. Источники — блоки 9, 0.

За весь фискальный 2026 год Micron зафиксировала рост выручки более чем в три раза по сравнению с 2025 годом — до $133,2 млрд, а чистая прибыль увеличилась почти девять раз и достигла около $85 млрд. Влияние высокого спроса на память объясняется тем, что микросхемы памяти требуются для инфраструктуры вычислительных систем и ИИ-обработки. Источники — блоки 10, 11.

По данным руководства, поставки DRAM в прошлом квартале составили примерно $39,8 млрд, что почти в три с половиной раза выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили около 73% всей выручки за этот период. Особый вклад внесла память класса HBM, и компания уже сотрудничает с Nvidia по кастомизации HBM4E (NV-HBM), рассчитывая стать лидером в этой области. Источники — блоки 11, 12.

Согласованная позиция руководства: спрос на память превышает предложение и будет продолжать так на горизонте 2027–2028 годов; Micron уже распродала весь объём производства памяти на следующий год и ожидает, что цены вырастут. Это заявление деликатно обрисовано как усиление дефицита и не предполагает скорого баланса на рынке, а конкуренты тоже фиксируют высокий уровень продаж памяти. Источники — блоки 12, 13.

В капиталовложениях Micron планирует вложить около $25 млрд в первую половину текущего фискального года, чтобы запустить новые мощности по производству памяти к 2028 году. Однако руководство предупреждает: новые мощности не снимут дефицит мгновенно; спрос на память растет быстрее, чем предложение, особенно в сегментах HBM и NAND, что влияет на рентабельность и ценообразование. Источники — блоки 13, 14, 15.